من المهم جدّاً أن نقوم بتقييم مدّخراتنا بالطرق الصحيحة والمناسبة من أجل التخطيط لمستقبل آمن. نستخدم مدّخراتنا في بعض الأحيان في شراء منزل أو أرض أو الاستثمار في رأس المال عن طريق إنشاء عمل جديد أو شراء معدّات، أو نفضّل القيام باستثمارات مالية باستخدام أدوات استثمارية مختلفة.
ويقدّم لنا الاقتصاد اليوم العديد من أدوات الاستثمار المالي مثل المعادن الثمينة والسندات الحكوميّة والنقد الأجنبي وأذونات التمويل وأذونات الخزانة وشهادات الإيجار وحسابات المشاركة وصناديق نظام التقاعد الفردي والصناديق المتداولة في البورصة والأدوات المشتقّة وقد أصبحت هذه الأدوات أكثر تنوّعاً. هل من الممكن تقييم المخاطر بشكل صحيح وإدارة مدّخراتنا بشكل أكثر دقة في هذا التنوع؟ ما هي أدوات الاستثمار منخفضة المخاطر أو ذات المخاطر الأقل؟
ما الذي يجب مراعاته عند اختيار أدوات الاستثمار؟
اسأل نفسك الأسئلة التالية لتحديد أنسب أدوات الاستثمار لمدخراتك. ستمنحك الإجابات على هذه الأسئلة فكرة عن توقعاتك وتحمّلك للمخاطر.
- هل هناك سلطة آمنة وراء أداة الاستثمار المالي؟
- هل يجب أن تكون أداة الاستثمار التي أختارها ذات المخاطر أم خالية من المخاطر؟
- هل ستكون مدّة استثماري قصيرة أم طويلة؟
- هل أداة الاستثمار المالي قابلة للتحويل بسهولة إلى نقد؟
- ما هو العائد الذي أتوقّعه من الاستثمار؟
- ما المبلغ الذي يمكنني تحمّله مقابل خسارة محتملة للاستثمار؟
كيف نفصل بين أدوات الاستثمار ذات المخاطر وتلك الخالية من المخاطر؟
بشكل عام، الخطر هو أي شيء يمكن أن يسبب الضرر. وبذلك يكون نطاقه واسعاً جدّاً. ويتم تقسيم المخاطر بشكل أساسي إلى ثلاث مجموعات: مخاطر السوق ومخاطر الائتمان ومجموعة ثالثة تشمل جميع المخاطر الأخرى وهي مخاطر التشغيل.
تشمل مخاطر السوق التغيّرات في الأسعار، بينما تشمل مخاطر الائتمان ما إذا كان الطرف المقابل يفي بالتزاماته، وتشمل مخاطر التشغيل العمليات الداخلية والأفراد والأنظمة والأحداث غير الكافية أو الفاشلة.
قد تختلف أدوات الاستثمار المالي عن بعضها البعض من حيث المخاطر. تعتبر أدوات الاستثمار المالي ذات التقلبات العالية في الأسعار أدوات ذات مخاطر. بينما تظهر أسعار أدوات الاستثمار الأقل خطورة تقلباتٍ أقل. لذلك، في حين أن مكاسب وخسائر أدوات الاستثمار المالي الخطرة يمكن أن تكون عالية، فإن أدوات الاستثمار المالي منخفضة المخاطر لديها القدرة على توفير عوائد وخسائر أقل لمستثمريها.
وبينما تكون أذونات الخزانة والسندات الحكومية والودائع -وهي أوراق مالية ذات دخل ثابت- أدوات استثمار منخفضة المخاطر، تكون الأسهم في مجموعة الأدوات ذات المخاطر، وتكون المشتقّات في مجموعة أدوات الاستثمار المالي شديدة المخاطر.
ما هي مكاسب أدوات الاستثمار في عام 2020؟
قبل التخطيط للاستثمارات التي سنقوم بها في عام 2021، من المفيد إلقاء نظرة على بيانات عام 2020. عندما تسبب فيروس كوفيد-19 في عام 2020 بتوقف الاقتصاد العالمي، قدّم غرام الذهب أعلى عائد بنسبة 55.9% في تركيا؛ أمّا بورصة اسطنبول فقدّمت 29.1%، سعر اليورو مقارنةً بالليرة التركية 36.5%، سعر الدولار مقارنةً بالليرة التركية 24.9%، صناديق التقاعد 35.3%، الصناديق المشتركة 18.3%، فائدة السندات الحكومية المعيارية لمدة عامين 11.8%، وودائع الليرة 9.9%. وكان فد ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين في عام 2020 بنسبة 12.3% في المتوسّط.
أدوات الاستثمار متدنّية المخاطر وقليلة المخاطر التي يمكنك الاستثمار فيها في عام 2021
حسابات المشاركة
حسابات المشاركة، وهي نوع من الحسابات المفتوحة ذات أجل استحقاق شهر واحد والتي يتم فيها مشاركة العائد في نهاية المدة في إطار شراكة الربح والخسارة، وهي أدوات استثمار يمكنك فيها تقييم مدخراتك بطريقة خالية من المخاطر. تتيح حسابات المشاركة إمكانيّة كسب الدخل وفقاً لمبادئ الخدمات المصرفية الخالية من الفوائد عبر مشاركة الأرباح والخسائر، ويتمّ استخدام مدخراتك في تمويل مجالات مثل التجارة والصناعة على أساس مبادئ بدون فوائد، ويتم توزيع نسبة معينة من الربح على أصحاب الحسابات. حقيقة أنّ مدخراتك مضمونة من قبل الدولة حتى 150 ألف ليرة تركية تقلّل أيضاً من عامل المخاطرة. يمكنك اختيار الأنسب لك من بين حسابات المشاركة المختلفة التي تلبي توقعاتك. سيمكنك حساب Bol Kepçe -وهو أحد حسابات المشاركة التي يقدّمها تركيا فينانس لعملائه- من استخدام مدّخراتك في أداتين استثماريتين مختلفتين وهما حساب المشاركة وشهادة الإيجار.
شهادات الإيجار
يتم إصدار شهادات الإيجار (الصكوك) من قبل شركات تأجير الأصول من أجل تمويل جميع أنواع الأصول والحقوق وضمان أن أصحابها يستحقون نسبة حصتهم من الدخل الناتج عن هذا الأصل أو الحق. تتمتع شهادات الإيجار بهيكل أكثر حماية حيث يتم إصدارها كأساس لأصل يمكن بيعه وتحويله إلى مورد. لهذا السبب، فهي أداة استثمار آمنة توفّر عوائد مستقرّة على المدى المتوسط والطويل، خاصّة لعملاء الخدمات المصرفية التشاركيّة. يمكنك النقر لمعرفة المزيد حول شهادات الإيجار كأداة استثمار منخفضة المخاطر وفحص الشهادات الصادرة عن شركة تركيا فينانس المساهمة لتأجير الأصول.
صناديق الاستثمار
تتألف الصناديق المشتركة التي تديرها مؤسسات مرخصة من أدوات سوق رأس المال مثل الأسهم والسندات \ الكمبيالات وأدوات دين القطاع الخاص وإعادة الشراء العكسي والمحفظات التي تتكون من الذهب والمعادن الثمينة الأخرى مقابل الأموال التي يجمعونها من المستثمرين. وتقوم الصناديق المشتركة بتوزيع المخاطر على أدوات أسواق رأس المال المختلفة والتركيز على أفضلها عائداً.
صناديق نظام التقاعد الفردي
تستثمر هذه الصناديق المساهمات المدفوعة لنظام التقاعد الفردي، وتتم إدارتها من خلال استراتيجيات استثمار طويلة الأجل. للاستثمار في صناديق نظام التقاعد الفردي، يجب عليك الدخول إلى نظام التقاعد الفردي. ميزة أخرى هي أنه لا يتم تطبيق ضريبة مقتطعة على العوائد التي يتم الحصول عليها من هذه الأموال.
تمتلك شركة تركيا فينانس ثلاثة أنواع مختلفة من صناديق نظام التقاعد الفردي، وهي "صندوق تقاعد المشاركة المتغيّر" ذو المخاطر المتوسطة، و"صندوق المعاشات التقاعدية للمشاركة" منخفض المخاطر، و "صندوق استثمار التقاعد الذهبي".
السندات الحكوميّة
السندات الحكوميّة هي سندات دين تصدرها الحكومة لتوفير تمويل دوري عن طريق طلب قرض من المستثمر. يمكن اعتبار السندات الحكومية على أنّها أداة استثمار خالية من المخاطر لأنّ المدين هو الحكومة والدائن يعرف العائد عند الاستحقاق. يتم طرح السندات الحكومية للبيع من قبل وزارة الماليّة في جمهوريّة تركيا مع أجل استحقاق لا يقل عن سنة واحدة وبحد أقصى 10 سنوات.
أذونات الخزانة
أذونات الخزانة هي سندات دين تصدرها الحكومة بآجال استحقاق تقل عن عام واحد. على الرغم من أنه يمكنك تحويلها إلى نقود قبل استحقاقها، فإن الاحتفاظ بفواتيرك في كلّ من أذونات الخزانة والسندات الحكومية حتى تاريخ الاستحقاق يضمن عائدك ويقلّل من المخاطر.
سندات شراكة الإيرادات
أداة أخرى للاستثمار منخفضة المخاطر هي سندات شراكة الإيرادات. إذ تسمح لك سندات شراكة الإيرادات بأن تكون شريكاً في إيرادات المؤسّسات والمنظمات العامّة التي تقدّم خدمات مثل النقل والطاقة والاتصالات. لا تمنح سندات شراكة الإيرادات حقوق الملكية للمالك، فهي تسمح لك فقط بالحصول على حصة من الدخل ويتم تحديد الأرباح الموزّعة مسبقاً.
